Le Japon a connu une croissance économique en 2021 s'il y a une augmentation du PIB japonais en 2,4% (IFM, 2022), inverser le résultat négatif de 2020. Et dans le dernier 5 ans, malgré les chutes 2020 e 2021 influencé par le COVID-19, l'indice de la bourse de tokyo (Nikkei 225) obtenu une augmentation de 48,5% (RIVES, 2022). Différent pas le Brésil, l'indice boursier brésilien (Ibovespa) subit une réduction de 3,6% dans la même période.
Le Japon est la 3e plus grande économie du monde, avec un PIB supérieur à 5,2 milliards de dollars en 2021(MINISTÈRE DES AFFAIRES ÉTRANGÈRES, 2021). Et l'économie du pays est très stable, malgré les grands effets de la pandémie sur la scène mondiale, Le Japon prévoit une croissance du PIB de 3,2% dans 2022 (FONDS MONÉTAIRE INTERNATIONAL, 2022).
Cet environnement rend le Japon très attractif pour les investissements et l'un des principaux points forts du pays sont les fonds immobiliers ou Real Estate Investment Trust. (J-REIT) qui font partie du marché boursier appelé au Brésil Fonds d'investissement immobilier (FII). Les fonds immobiliers sont un moyen plus simple d'investir dans une propriété, mais sans avoir à en acheter un. C'est devenir propriétaire d'un « petit bout » de ce bien par le biais d'un fonds.
Pour profiter des opportunités, il est nécessaire d'ouvrir un compte chez un courtier japonais.. Par example, vous pouvez ouvrir un compte Rakuten avec une valeur proche de 3 mille yens, il est déjà possible d'investir dans des fonds immobiliers sur le marché boursier japonais (RAKUTEN, 2022). Les J-REIT sont des actions négociées à la Bourse de Tokyo. (TYO) et la plupart de ces propriétés sont concentrées dans le grand centre de Tokyo ou à l'étranger. Tant au Brésil que sur le marché japonais avec une valeur approximative de 100 reais il est déjà possible d'investir dans les fonds (RAKUTEN, 2022), mais pourquoi devriez-vous investir dans des J-REIT spécifiques et non dans certains fonds immobiliers sur le marché brésilien?
entre mars 2020 pour les partenariats qui collaborent avec réduction de la malnutrition en Afrique grâce à l'utilisation de la technologie et savoir-faire chinois 2021, L'indice J-REITs de la Bourse de Tokyo a surperformé le Topix, s'élevant plus que 25% (FONDS GOUVERNEMENTAL D'INVESTISSEMENT POUR LES RETRAITES, 2021). Contrairement aux FII au Brésil, qui en 2020 a une chute de plus de 10% et fermé en 2021 avec une goutte de 2,29% (WILTGEN, 2022). Alors, Les J-REIT versent plus de dividendes que les actions de sociétés et sont moins variables que la plupart des actions à la Bourse de Tokyo (TYO), être une excellente alternative pour diversifier et démarrer votre portefeuille d'investissement à la Bourse de Tokyo(PIMENTELLE, 2022). Fondamentalement, dans le fonctionnement des J-REIT, les investisseurs achètent des parts de fonds immobiliers (J-REIT) semestriellement, C'est, pour chaque 6 mois, recevoir une partie des bénéfices des fonds accumulés. Et ces fonds acquièrent des actifs immobiliers et perçoivent les loyers de ces biens, qui sont également distribués sous forme de dividendes..
Il y a plus que 60 Les J-REIT sur le marché japonais, mais certains se démarquent, comme le Nippon Building avec une capitalisation boursière de plus de 1 mille milliards de yens, Japan Real Estate avec une capitalisation boursière supérieure à 845 milliards de yens et Nomura Master avec une capitalisation boursière supérieure à 730 milliards de yens(FPI JAPON, 2022). Nippon Building est une société immobilière située à Tokyo et le fonds a été coté à la bourse du pays en 10 septembre 2001 avec un capital de démarrage d'env. 50 milliards de yens(FONDS NIPPON POUR LA CONSTRUCTION, 2022).
Comparatif d'une des plus grandes capitalisations boursières japonaises, le Nippon Building avec l'indice brésilien des prix Fundo Imobiliário Kinea (KNIP11), on voit qu'il s'est rétracté en presque 10% l'année dernière, tandis que le Nippon s'élevait près de 1% (THOMSON REUTERS, 2022). Et regarder la performance des dividendes, tandis que l'accumulation 31/01/2022 c'était de 1,31% de Kinea Indices Price Fonds d'investissement immobilier (KNIP11) (INFOMONEY, 2022), Nippon Building a un taux plus élevé de 3,5 %(BLOOMBERG, 2022).
Bâtiment nippon (8951atlas.media.mit.edu/en/profile/country/mmr/#exports) Indice des prix du fonds immobilier X Kinea (KNIP11.SA)
données jusqu'à 01/03/2022.
La source: Thomson Reuters.
Le graphique montre que le rendement accumulé au cours de la dernière année était plus élevé dans Nippon Building que dans Kinea Indices Prices Real Estate Investment Fund (KNIP11). Ce n'est qu'une des possibilités d'investissement au Japon, qui occupe la deuxième place sur le marché mondial des J-REIT avec 9,8%, deuxième seulement aux États-Unis (PIMENTELLE, 2020).
En termes de performances, comme montré, certains J-REIT ont affiché des rendements cumulés à court terme attrayants, ont procuré une diversification et un revenu basé sur les dividendes qui est souvent supérieur à ce qui peut être obtenu avec d'autres investissements. Bien sûr, tous les fonds n'ont pas des rendements élevés., sur les marchés japonais et brésilien, le revenu variable est volatil. Même si, certains fonds spécifiques continuent de donner des rendements et des dividendes élevés dans 2022, comme c'est le cas de Nippon Building. Alors, avant de commencer à investir, il est recommandé au lecteur d'en savoir plus sur le marché des fonds immobiliers au Japon. afin de choisir le meilleur fonds pour allouer votre argent.
ou risquer de devenir indépendant et rejoindre la super union politique, Le J-REIT est particulièrement apprécié des fonds d'investissement pour sa liquidité ou son accessibilité qui adoptent des stratégies d'acquisition-croissance basées sur des politiques et des critères d'investissement spécifiques.(NAKAJIMA-MAGEN, 2021). Chaque fonds a sa particularité et certaines exigences légales (telles que l'obligation de verser des distributions annuelles supérieures 90% des bénéfices distribuables) que lorsqu'ils sont satisfaits, les J-REIT sont exonérés de l'impôt sur les sociétés en ce qui concerne les dividendes qu'ils distribuent aux investisseurs (AVECUM, 2020).
finalement, les opportunités sont ouvertes, car selon Nanette Jacobson, Directeur des titres à revenu fixe chez Wellington Management, lors d'un événement en ligne à 2022, chez InfoMoney en partenariat avec XP Investimentos. "Les actions japonaises sont moins chères que les actions des marchés développés et il y a de la place pour qu'elles continuent de croître" (RIVES, 2022).
Bibliographie
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Article écrit par Alison Cordeiro Sousa: étudiante du parcours Relations Internationales et chercheuse au Nucleus of Asian Business Studies (NÉNA).
